退休規劃做的早 四階段進行沒煩惱

退休時能夠四處遊山玩水，過著無憂無慮的生活，是每個人最大願望，因此如何趁著年輕打拼賺錢，並審慎理財，便成為人生的重要課題。銀行業者建議，可以將人生分為「單飛期」、「築巢期」、「滿巢期」、「空巢期」等階段，配合不同理財策略，以創造最大財富。

投資人不同的人生階段，為準備退休生活所面臨的挑戰也大不相同。中國信託表示，像25~34歲的民眾，屬於處在「單飛期」階段，對於投資理財策略應抱持勇於冒險的心態，可以多選擇股票型基金為投資標的。

中國信託進一步解釋，這類型的投資民眾，對於退休金準備握有時間優勢，在投資期間長達30年情況下，如果定期定額長期投資，便能有效分散進場時點的風險，所以投資標的選擇股票型基金，才可以追求較高投資報酬率。

相對地，處在「單飛期」的民眾，由於薪資來源有限，因此如何減少開支，以存到人生第一桶金，可能是得最先面臨的考驗。

到了35~44歲「築巢期」的民眾，雖然平均收入開始提升，但這階段的投資人，卻往往除了退休準備需求外，還得面對房貸、車貸、子女教育經費籌措等財務壓力。

中國信託就觀察指出，許多人面對這樣的壓力時，通常以「前後順序法」來進行財務規劃，也就是依照人生目標的先後順序，例如先繳交房貸，再籌措教育經費、退休準備等來序進行財務準備。

不過，中國信託認為，如果採取可以同時進行各種財務準備的「一心多用法」來準備退休金，效果可能會較「前後順序法」更佳，主要考量有三項：

一、如果採用「前後順序法」，退休金準備常被擺到順序中的最後目標，當發現金額不足需要調整投資金額，常受限時間變短，造成無法彌補的遺憾。

二、「一心多用法」可以盡量延長每個目標的準備時間，因此在投入相同退休金準備的情況下，複利效果會比「前後順序法」更優。

三、同樣採用定期定額方式準備投資，「一心多用法」延長投資期間，能更加分散投資時點的風險，減少短期市場波動對退休準備帶來的衝擊。

至於介於45至64歲「滿巢期」與「空巢期」的投資民眾，中國信託建議結合低相關性資產，如股票和債券進行資產配置的「貌合神離」投資方式是最佳的投資概念。

一般到45歲後面臨兩個狀況，就是隨著貸款壓力減輕，家庭可投資資金逐漸增加，以及距離退休愈近，擁有薪資收入的時間越來越短，因此準備退休金時，結合低度相關性資產，讓多元的資產配置，降低整體投資組合的風險。

不過無論如何，想要「退休退的早又好」，及早開始思考規劃是當務之急，若等到屆齡時才來煩惱，恐怕已經為時已晚。

投資組合 仍應以美元、歐元為核心

更新日期:2007/10/10 04:09
〔記者廖千瑩台北報導〕今年以來投資巴西等市場股匯雙賺，現階段如何投資？投顧業者建議，投資基金主要還是考慮市場未來的成長潛力。若想分散貨幣風險，建議一半資產仍以美元、歐元為核心，並搭配強勢的新興市場貨幣資產，作為衛星配置，以減少風險。

9月股市、匯市紛紛漲高，投顧業者認為，投資人不妨先觀望一下，等到通膨數據公佈、美元短期走勢更趨明朗，市場也經過一波技術性拉回之後，再伺機逢低進場。

摩根富林明資產管理表示，投資基金主要考慮該市場後市的成長潛力，貨幣是否升值則為次要因素。投資基金時若想分散貨幣風險，可同時投資以美元、歐元、英鎊、日圓等不同計價幣別之基金。

富蘭克林投顧副理馮美珍認為，今年以來投資巴西、澳洲等市場股匯雙賺，不過，由於巴西、澳洲等單一國家，波動高，並不建議投資人重押這兩個市場，投資組合還是應以美元、歐元為核心資產。

舉例來說，投資人應將一半資產佈局美元及歐元資產，剩下的部位再搭配其他新興市場貨幣資產，作為衛星資產，分散佈局，減少投資風險。

投顧業者建議，目前處於貨幣升值的國家，多具有商品題材支撐，例如巴西市場，尤其拉丁美洲、亞洲的南韓及台灣，第四季預期仍有表現機會，投資人近期不妨趁股市有拉回之際，分批佈局。

本波油漲 美元貶值是主因

更新日期:2007/10/01 04:09
編譯盧永山特譯
由於全球需求強勁成長、美元持續貶值影響，紐約原油期貨價格上週升破每桶八十三美元，創歷史新高紀錄，分析師表示，美元持續貶值尤其是這波油價大漲的主因。
美元貶值之所以推高油價，主要是因為國際原油、黃金和基本金屬主要以美元計價，美國聯準會降息，導致美元對歐元貶至一點四二美元的歷史新低，用美元報價的原物料價格自然會上漲。
美國銀行全球商品策略部門主管費金表示：「我相信這波美元貶值刺激了油價上漲，在經濟合作暨發展組織（ＯＥＣＤ）會員國的庫存水準上升，石油輸出國家組織增產，墨西哥灣颶風的威脅降低的情況下，美元走勢似乎與油價息息相關。」
分析師表示，過去幾年避險基金、投資銀行等金融機構爭相投入商品市場，促使油價節節上升，而近來全球股債市因次級房貸風暴而動盪不安，導致很多資金轉向走勢強勁的原油市場。
渣打銀行商品研究部門主管韓頓表示，近來全球金融市場的不確定感上升，很多資金分散至其他投資選項，原油市場就是主要的受惠者。
分析師表示，原油價格持續上漲，將帶動物價上漲壓力，可能導致借貸成本上升，不利企業和消費支出。
歐盟執委會的最新調查顯示，歐洲企業主管和消費者對經濟前景的信心跌至十六個月最低，因油價創新高，致通膨升溫，可能迫使歐洲央行再升息。

錢滾錢！富人累計財富速度是窮人24倍

更新日期:2007/10/01 21:39 記者:張中昌
日本趨勢大師大前研一提出的「M型社會」理論，認為全球化浪潮下，未來財富水平線左端的貧者會越貧，右端的富者會越富，廣大的中產階級開始思考，如何運用投資方法，讓自己往右靠攏，而不是淪為左端的貧窮者。
根據中國信託的研究可以發現，若在投資報酬率相同情況下，將不同資產等級客戶區分為「潛力戶」(資產100萬元至300萬元)、「富足戶」(資產300萬元至1,500萬元)、「富裕戶」(資產1,500萬元以上)來看，「富裕戶」每月累積資產的速度是「富足戶」6倍，更是「潛力戶」24倍，所以不難理解富人越富有、以錢賺錢的道理。
像拿投資報酬率3%為例計算，「富裕戶」每月投入48萬元，可獲利14,400元；「富足戶」每月投入8萬元，可獲利2,400元；但「潛力戶」每月只投入2萬，獲利僅為區區的600元。
因此「潛力戶」若想打破「24倍」差距的迷思，唯有增加規劃金額，並在慎選適合的投資商品，才有機會及早晉升「富裕戶」行列。
中國信託表示，一般受薪階級要想累積財富，必須從改變理財所得著手，想辦法讓生活中的消費趨於「平價」，並將理財目標積極向「致富」看齊，這樣才能在收入與支出間，創造出更大的儲蓄投資空間。
以月薪5萬元的上班族為例，如能將三分之二的薪水儲蓄下來，並以定期定額方式投資基金，年報酬率若以15%估算，最快兩年內就可累積100萬元。
同時，中國信託也指出，由於「富裕戶」資產規模龐大，對基金、連動債和保險等投資型產品多方配置，遠高於「富足戶」及「潛力戶」。如此一來，不只除了讓資產增值外，還可以透過境外收益，進一步發揮節稅效果。
而「潛力戶」則因利息所得總和只有27萬元以下可列為扣除額，所以在整體資產配置上，超過6成都偏向傳統台幣存款，累計財富效果也就大大折扣。
想要從身在M型左端的「潛力戶」變成右端的「富足戶」、「富裕戶」，中國信託建議，立即檢視自己財務狀況是當務之急，廣大的一般受薪階級應檢討收支狀況，設法減少過多消費，維持每月盈餘以供儲蓄，如此積沙成塔、累積獲利，才能一步步邁向致富之路。

《聰明理財》精打細算 台新尊爵會員開源又節流

有錢人與窮人最大演變的差異，關鍵就在於能否精打細算，把一分錢當一元使用，讓財富增長於日常生活之中，因此，既然要當銀行財富管理VIP，就得挑一間對自己最有利的金融機構，讓食衣住行育樂的每一項消費，都可以享有最佳折扣與優惠，財富管理不僅要開源，更要節流！
環視各大金控財富管理服務所能提供的優惠，其中以台新銀行相當自豪地強調，其針對財富管理VIP客戶所推出的「尊爵會員」頂級禮遇，為業界最高規格財富管理服務。
台新銀行財富管理事業處協理陳怜吟指出，「客製化」服務是台新競爭優勢所在，尤其台新累積十年以上的貴賓理財經驗，從客戶需求出發，因此尊爵會員可以享受的待遇，絕對超過其他金控所能提供。
陳怜吟指出，台新銀行尊爵會員享有數十項以上涵蓋理財交易優惠、手續費折扣、超值美食折扣、消費現金回饋、國外飛航等，每年回饋給VIP客戶的權益優惠價值，預估在五萬元以上，她強調：「放眼同業，這絕對是第一名的財管服務！」
究竟尊爵會員優惠權益，包括哪些項目呢？陳怜吟說，包括以下七大項：
一、財務規劃：一對一專屬財務顧問進行理財問診、財務狀況分析、了解需求。
二、資產配置：建立客製化資產規劃策略，華爾街級資產配置系統進行配置。
三、交易優惠：ATM跨行提款不限次數免手續費、ATM網銀電話理財轉帳優惠、臨櫃交易手續費優惠、免費具名支票簿、來行免費臨時停車位免費租用保管箱等。
四、品味時尚：頂級時尚藝文活動優先出席。
五、理財優惠：生日當月特定系列基金單筆申購三折乙次、基金連動債等理財商品下單折扣、網銀下單六折特惠、定期市場動態資訊提供、台証證券電子交易下單手續費六五折等。
六、專屬尊爵世界卡權益：喜來登、麗緻、老爺、福華等五星級飯店餐廳二人以上同行一人免費、全國三十五家優質餐廳價值一萬七千五百元折價餐券及全年八折優惠、涵碧樓、春天酒店與大陸、香港、澳門等頂級飯店住宿優惠、登琪爾SPA四折體驗價、台灣永漢、立益、礁溪高爾夫球場享果嶺費一千元優惠、大陸指定高爾夫球場果嶺費三至八折優惠、長榮航空商務艙票價四折起及機上免稅商品九折優惠、嘟嘟房停車場每天三小時免費停車、新光三越二小時、遠東、漢神百貨一小時免費停車等頂級禮遇。
七、專屬尊爵VISA金融卡權益：王品台塑牛排、美國雙聖餐廳、偉客商人等特約餐廳用餐八五折起優惠、刷卡一萬元以上享有○‧六％現金回饋等優惠。
優質財富管理服務，不應只是單純的存、匯、轉、繳基本功能，而應涵蓋投資儲蓄、信用貸款、保險保障、稅務資產規劃等範疇的全方位人生財務規劃，消費者在選擇財富管理服務時，可多方參考比較，才能讓財富不但可以節流，更可以順利開源。

教師所得高出1.66倍 理財要及早規劃

教師工作既穩定又受尊敬，是人人爭逐的金飯碗。根據資料顯示，教師所得不但平均高於其他行業1.66倍，退休後還享有18%優惠利率，著實羨煞不少人。
不過隨著時空環境轉變，少子化現象導致學校逐漸減班，使得教師職缺越來越少，再加上18％優存利率及免稅優惠等政策是否取消，也充滿不確定性。因此現代教師不論在工作或財務上，危機感越來越沉重。
富達證券指出，教師平均薪資雖較其他行業員工來的高，但也由於工作內容穩定，比較少有突然賺大錢的機會。因此不管是要買房子、準備子女的教育基金、自己的退休金等，都需要及早規劃。
至於怎樣的理財規劃較適合教師們？富達證券認為，由於大部份教師沒有多餘時間緊盯股市，因此選擇定期定額投資基金是最理想策略。不過富達證券強調，教師們投資需要有「長期抗戰」的準備，若定期定額扣款期間太短，投資報酬率很難達到預設目標。
以國內目前定期定額的基金投資人，平均扣款期約在13到19個月之間，明顯過於短暫，想要達到分散風險及複利效果不易顯現。
富達證券說明，根據Datastream統計，若以定期定額投資MSCI世界指數1年，投資人虧損機率約30.6%，投資5年虧損機率約20.8%，必須要投資10年以上，虧損機率才會幾乎是零。
在教師保障退休金的風險逐漸增高，富達證券建議希望以保本為重的教師們，可以選擇全球型基金，將資金佈局全世界把風險降到最低，而且最少能固定投資3年以上。
在歐美等國家，定期定額投資一向都是籌措教育、退休基金最重要的管道。富達證券就表示，相較於股票和定存，基金本身不但能分散風險，又比較穩定，因此非常適合像教師們這種領固定薪水的族群，只要選對基金，並配合持續投資，長期來看絕對可以獲得不錯報酬。

理財規劃對財富累積的幫助

一篇美國的文章研究『理財規劃傾向對財富累積的幫助』，他從問卷中發現，凡是比較有財務規劃傾向的人，往往他們同時也是受訪者中淨資產較高的人，問卷顯示這些人有以下特質：去旅遊前會仔細思考要去哪些地方，想做哪些事情。認為自己的數學能力不錯。平常有儲蓄。消費常有設定預算。結論是有理財規劃傾向的人，往往能比其他人累積更多財富。
很多研究都是在證明一般人早已了解不證自明的道理，我想多數人，即使不用看到這份報導，也會認同理財規劃傾向對財富累積的幫助很大，很多傳統諺語都告訴我們預先計畫的重要性，例如『豫則立，不豫則廢。』可惜的是，理財規劃的重要性並沒有讓更多的人理解與認同，社會上還是有很多人是預支未來，寅吃卯糧，還是有很多人以為理財就只是買基金保險與投資股票，重點不在實際上的買賣的動作，而在事前的計畫，按計畫執行與修正，達成真正設定的人生目標，財富累積其實只是為了達成目標所需要累積的資源之一。
某些習慣顯示一個人理財規劃的傾向，而培養這些習慣，可以增加一個人理財規劃的傾向，進而真的去為自己做好理財規劃，累積較多的財富。例如數學技巧的培養。還有理財教育，願意接受較多理財教育的人，通常會累積較多的財富。所以推廣理財規劃教育，各種演講與分享，都有助於提高大眾理財規劃的傾向。多數聽完演講的人，都會開始考慮增加儲蓄，或是調高退休後花費的預期，或是延後目標退休年齡。增加對女性的教育推廣，可以改善目前女性在家庭中財務決定的能力。文章結論是理財規劃與理財教育對安全的退休財務很重要。
培養在小事上先開始做計畫的習慣，我覺得可能是這篇文章給我最大的啟示，養成習慣是最重要的工具，例如從交通、用餐，甚至每個週末的休閒，都開始要求自己事先計畫，交通動線的安排，如何由北投到新店，預先想像你想要什麼樣的週末，安排自己或家人的生日宴會，或是週年紀念，甚至很簡單的減肥計畫，或是體能改善計畫，從各式各樣的目標與計畫中，培養自己凡事先做計畫的習慣。當然這不表示都不能改變，也不表示生活一成不變，你永遠可以每週更換一次新的計畫，而是從計畫中，學習去設定未來一段時間的目標，習慣預做選擇方案，從執行中學習如何調整。而這些做計畫的傾向最後就可能會影響你開始去為自己將來做一份完整的理財規劃。先計畫今年中午你要去哪裡用餐吧！

理財金三角》投資大陸 掌握三要訣

面對大陸進入密集升息期，投資大陸金融市場必須把握「投短不投長」、「對抗通膨」與「增加人民幣資產、提高美元負債比重」三項原則。
大陸今年已經五度調高利率，目前1年期人民幣存款利率是3.87%，相較於去年8月的1年期存款利率僅為2.52%，大陸升息腳步非常快。
大陸建設銀行理財專員張勇指出，大陸已經將扭轉負利率視為當前的重要政策，以目前通膨居高不下情況來看，未來一年大陸仍會頻繁升息。
陸股自2005年6月由谷底翻身以來，投資大陸股市可說是隨便買、隨便賺，投資報酬率超過一倍的案例比比皆是。隨著上證指數從998點一路勁揚到近5,500點，許多台灣投資人已經開始居高思危，改採穩健的投資策略面對步入升息高峰期的大陸投資環境。
投短不投長
張勇建議，最保守的台灣投資人可以藉由將外幣轉換成人民幣的方式，一方面可擁有人民幣每年升值5%的獲利，另方面也可將資金放在銀行定存，每年有近4%的利息收入。由於大陸持續升息，張勇建議台灣投資人在大陸放定存時，應把握「投短不投長」的原則。
張勇解釋，目前人民幣2年期定存的利率為4.5%，看似比1年期的定存利率高很多，但如果考量未來一年大陸會如同今年一樣多次升息，現在選擇兩年定存未必划算。
由於今年頻繁升息，許多大陸存戶，包括台灣存戶都會有想要解約後再改存的衝動，在大陸開戶的存戶，若是1年期定存時間在兩個月以內，解約後再另以新匯率定存比較划算，但若定存時間已經超過兩個月，解約反而不划算。
全力抗通膨
第二項面對大陸進入升息周期的投資策略是「對抗通膨」，其中仍以購置不動產是目前大陸最普遍的投資方式。台商魏先生過去一段期間，大量在上海收購或承租不動產，而且以捷運附近的五年以內新成屋為主。
魏先生指出，上海房市今年以來仍悄悄上漲，好地段的房子一推出常是短短兩三天就售出，他認為以大陸目前通膨情況，未來遲早會在房價上加倍反應，再加上考量2010年上海舉辦世界博覽會的商機，上海房價繼續上漲的可能性極高，他採取以租房來供房貸的方式，擴大在上海投資房地產。
增持人民幣
在上海工作的台幹李小姐去年在上海分期購入房地產，李小姐認為，大陸進入升息周期後，雖然房貸的壓力會變重，但她在買房時選擇美元貸款，以人民幣兌美元持續升值的情況來看，雖然貸款利息加重，但美元貶值卻讓她負擔減輕。
李小姐說，目前在上海買房的台灣人很多都是用美元還房貸，很多境外人士搶著要把美元換成人民幣資產，台灣人剛好可跟這些人接觸取得美元來還房貸。有心要來上海置產的台灣人，如果有把握在五年內還清房貸，可考慮選擇固定利率，反之應採機動利率。

30年後3個年輕人養不起1個老人

根據美國勞工局統計，每一百名二十五歲有工作的年輕人，在四十年之後，富裕的只有一人，破產的卻有十二人，需要社會救助的高達四十九人，一百人中只有五％的人可以經濟獨立。台灣人壽總監楊凱雯表示，國內高齡化的社會來臨，以後也很可能面臨這種狀況，國人一定要及早替養老做好準備，才能不需依賴他人度過老年生活。
台灣人壽總監楊凱雯還指出，根據台北市社會局統計，目前六十歲以上老人只有一成能過自己想過的生活、有兩成有獨立生活能力、有四成需要依賴他人生活。
隨著國內生育率逐年降低、國人平均餘命不斷延長，以後情況只會更嚴重。
另外，經建會人力規劃處的統計也指出，三十年後國內三個年輕人養不起一個老人，人口結構不平衡狀態已經呈現，預期台灣老人的安養問題將成為二十年後的嚴重社會問題。
從許多社會案件中民眾應該也已經意識到，養兒已經不能防老了，加上政府勞退新制上路後，因為勞退基金的報酬率不甚理想，平均每一二．五人中只有一個人自願提撥讓政府來幫忙存老本，可見自己一定得要及早規劃。
另外，楊凱雯指出，政府目前研擬將勞基法中強制退休年齡延長，從六十歲延至六五歲，各項退休金請領的年齡也將跟著延後，從六五提高至六七歲。
不但台灣如此，美國和日本也研擬延後請領退休金的年齡，例如日本就將政府年金請領的年齡延至七十歲，美國也將在二○一七年從現在的六五歲延長至六七歲。
也就是說，一個二十歲就開始工作的人，過去工作滿二十五年就可以退休，以後退休請領時間是六五歲，還有二十年沒有工作的空窗期。
保險是最適合作為退休規劃的工具，但是很多人都認為不景氣下保險可以先不要買。
對此，楊凱雯強調，正因為不景氣，才更需要保險來面對可能的風險。
近期物價持續飆漲，民眾就應該檢視自己買的醫療險能否對抗節節高升的通貨膨脹。像增值型醫療保單就是對抗通膨的好商品。
隨著高齡化社會到來，楊凱雯認為除了儲備退休金以因應退休後的日常生活開銷之外，醫療支出是否侵蝕退休金將是規劃退休時候相當重要的問題。

AIG副總裁寧靜：亞洲市場投資展望佳

AIG「美國國際集團」亞洲投資公司投資部副總裁「寧靜」，剛剛結束在台灣的投資說明會行程，這位來自於大陸，在美國紐約幫AIG操盤美國高股息基金長達八年的經理人，認為亞洲市場將是明年全球經濟成長的亮點，亞洲經濟成長和美國的關係也會減弱。而在亞洲市場中，她最看好有選舉題材的台灣、南韓、泰國和馬來西亞等市場，特別是台灣，她認為台灣企業不少都具有高股息的特質，相當值得投資。（張佳琪報導）
AIG「美國國際集團」是亞洲地區規模數一數二的壽險集團，AIG亞洲投資公司投資部副總裁「寧靜」則是第一位拿著大陸護照來台灣參加投資說明會的專業經理人。寧靜曾在美國為AIG集團操作美國股息基金，時間長達八年，因為大陸背景被調到亞太區擔任主管。
她認為，明年亞洲市場會是全球經濟成長的亮點，隨著亞洲區域內各國對歐洲和大陸的出口逐步增加，亞洲市場和美國的關係會逐漸減弱，即使美國經濟走緩，對亞洲的威脅不再像過去那麼大，寧靜說，「亞洲內部不同國家間貿易互動愈來愈頻繁，不能說沒有影響，但這次影響，不會再像美國前幾次經濟威脅和波動，對亞洲造成的影響那麼大」。
她最看好有選舉題材的台灣、南韓、泰國和馬來西亞等市場，特別是台灣，她認為台灣企業具有高股息的特質，科技業都有很好的現金流，明年大選過後，不確定因素消失，投資展望相當樂觀。（中廣記者張佳琪報導）

馮志源：節流也很重要

「會賺錢的未必是型男，是型男的又未必會賺錢。」但是，這句話對理柏研究經理馮志源而言，卻未必適用。曾經遊歷過世界各國，也曾在西藏喜馬拉雅山的山腳下遙望遠端的聖母峰，熱愛旅遊的馮志源表示，他每年平均都會出國兩次，所以光是在旅遊上的開銷，每年就要花上大約五到六萬；若再加上每年大約四、五萬的製裝費，外加舞台劇、運動健身、音樂會上的開銷，全年下來的花費，十五萬一定跑不掉。

馮志源表示，在以消費為主的社會型態裡，人人都想成為型男或靚女。不過，既然每個人的特色不同，型男與靚女的標準也就因人而義；所以若要當型男，只要在生活上肯花心思，同時也肯積極理財的話，一定可以既能當上型男，又能維持收支平衡。

其實根據業者統計，無論你的年齡是屬於青年型男還是壯年型男，只要每個越肯花上大約二萬到二萬三千元左右的金額，並投資在報酬率七到一○％的商品上，一整年下來，連同本金加獲利，一定可以達到一般型男開銷的水準。

不過，除了積極開源外，節流對型男養成也相當重要。馮志源表示，以他自己為例，只要買衣服，沒有折扣就絕對不會購買；而且即使是折扣，也要打到三折或五折才會選購。如果是看舞台劇或音樂會，若沒有真正好的內容或演出，也不會輕易嘗試。

馮志源建議，對於剛工作沒多久的上班族而言，基於所得有限的關係，不妨布局積極型的基金商品。譬如新興市場基金、原物料或替代能源等特定產業的基金，都是可以選擇的標的之一。

不過，若要布局股票，馮志源則建議，不妨投資大型績優股或權值股，尤其像中鋼、鴻海、台塑四寶等股票為佳，因為這些股票每年都可以享受穩定的配息，而且風險並不高。

然而，儘管投資的方法很多，但馮志源補充，若是青年型男，在節流上的功夫最好要多過開源，譬如若要買西裝，買個一、兩萬的就好，不用非得花上五萬元去買一套AMARNI。總之，無論是要當青年型男還是熟年型男，量力而為、開源節流，都是樣樣不可少。

陳翠芝：理財策略要貫徹

「追求品味，不一定要花大錢收集精品、名品，聽音樂會、看舞台劇，一年約兩次的抒壓、深度旅遊，對我來說，就是盡情享受生活樂趣的方法。」被公推是「投信投顧業界關之琳」─典型靚女的保誠投信資深經理陳翠芝，在職場上是精明幹練、必須與時間賽跑的傑出基金經理人；對於個人生涯經營，她過得更「有聲有色」。

陳翠芝即使投身一切講求精準、績效，理性成分遠重於感性的基金業超過十年，但仍能保持著亮眼的外型，與濃濃的赤子之心。一般人可能難以置信，陳翠芝目前正每個星期固定練習只有在辣妹圈、青年學子中才會看到的街舞，至於時下靚女為保持身材，最熱衷的瑜珈運動、爵士舞，她也沒缺席，這是她保持青春、兼顧健身，最直接的途徑。

對於置身基金操盤壓力環境，陳翠芝認為只要在抒壓方法、自我經營上稍加重視，其實並不會阻礙職場女性朝靚女目標邁進。針對目前一般大眾認知中的靚女形象，往往與追逐時尚愛好精品劃上等號，陳翠芝則是寧可以聆聽柏林、維也納愛樂交響樂團演奏，觀賞舞台劇等知性管道，達到她追求品味，成為另類靚女的期許。

此外，陳翠芝每年也會給自己約兩次的機會，前往歐、美做深度旅遊，至於在愛好收集上，陳翠芝迥異於一般時下靚女熱愛首飾、名牌包等精品、名品，她廣泛的收集各類型音樂CD，購買各種領域的書籍，不僅止於跟她工作有關的理財書刊，透過廣泛的聆賞音樂、閱讀名作，陳翠芝不僅找到了職場與個人生活的抒壓平衡點，也滿足了她追求品味的樂趣。

不過，陳翠芝也認同要成為可以無牽無掛盡情追求品味的職場女性，貫徹適當理財策略絕對有必要。陳翠芝雖常為了撰寫投資研究報告、規劃基金操作策略，忙到八、九點才離開辦公室，但她也強調自己不願花太多心思在追求財富上。

因此，陳翠芝以大而化之的佈局，規劃出的資產配置策略，是將四成資產擺在以大型權值股為主的穩定成長型基金上，另外三成則是採取趨勢在哪裡，資產就配置在哪裡的積極型理財作為，剩下的三成部位則是以外幣定存為主，以保留理財上進可攻、退可守的空間。

陳翠芝並以自己的資產配置案例，提供給時下靚女作為理財參考，二千年全球網路泡沫發生後，陳翠芝鎖定單一國家、地區，進行的日本、亞洲、美國單筆基金投資，六年多來為她賺進幾倍報酬，提供她追求生活樂趣的紮實經濟基礎。

富比世美國400大富豪 榜上有名須有逾10億身價

富比世20日公佈美國今年的400大富豪，今年要擠入富豪名單至少必須擁有超過10億美元的身價。

根據富比世的調查，今年排名全美第400大的富豪，資產達到13億美元，比去年增加了3億美元。整體而言，這400大富豪的資產總數累計達到1兆5,400億美元，也比去年的1兆2,500億增加。

根據富比世的排名，今年第一至第四名富豪名單並沒有變化。微軟創辦人比爾．蓋茲(BillGates)，以590億美元的身價，連續14年位居富豪排行的首位；其次是投資大師巴菲特(WarrenBuffett)，身價達520億美元。排名第三的是身價280億美元的賭場大亨艾德森(SheldonAdelson)。甲骨文公司的艾利森(LarryEllison)擁有260億美元資產，位居第四。

今年首度擠進前十大的網路搜尋巨擘谷歌(Google)的共同創辦人布林(SergeyBrin)和佩吉(LarryPage)，排名第五。他們的身價從2004年至今總共翻漲了4倍，達到185億美元。Google的股價則是上漲了500%。

另外，由於國際油價上漲，石油業者寇奇兄弟(CharlesandDavidKoch)也以170億美元，首次進入前十大，名列第九。

值得一提的是，今年全美400大富豪新進榜的45人，全部都是因為投資避險基金和私募股權投資基金等而致富，例如今年最年輕的富豪、年僅33歲的艾諾德(JohnArnold)，就是以此而致富，他的資產為15億美元，排名第317。

負責這項排名的富比世編輯米勒就表示，華爾街主導了今年400大富豪名單的變化。不過他也強調，股市變化不定，誰知道這些人明年是否還會在名單中。

退休生活心驚驚 7成擔心台幣變薄

不論是有錢人還是一般民眾，對未來退休生活水準，普遍沒有信心。根據宏利人壽最新一項「台灣民眾退休需求調查」顯示，有7成的民眾最擔心退休後的收入，跟不上物價上漲的幅度，也有5成的民眾，對退休生活沒有信心。長命百歲是一種幸福？還是一種負擔？退休生活在經濟上好不好過，才是最重要的決定因素。

　　有錢人跟一般人，對於退休生活都有憂慮，流動資金在300萬以上的富裕階層人士，跟一般民眾的退休後收入來源，出現明顯的不同，有錢人退休後主要收入來源是投資及個人儲蓄，但一般人退休後的主要收入，則是退休金和個人儲蓄。但不論是有錢人還是一般民眾，對於退休後的投資，都希望至少可以保本、保障收益。

　　對退休生活沒信心，在沒退休前就得先未雨綢繆，在未退休的族群中，富裕階層有辦法每個月提撥2萬7千多元的金額，為退休作準備，但一般民眾平均一個月只能提撥1萬5千元。對照已退休族群的情況，退休後經濟狀況還能維持退休前水準的，富裕階層高達58％，但一般階層只有30％。也就是說，要讓退休後生活媲美退休前的生活，可能得多做些準備。

　　至於民眾退休後最擔心的事，有將近7成的民眾最擔心物價上漲、新台幣變薄，其次才是因為健康問題導致收入減少，再其次是退休後的收入因為投資失利造成虧損。

　　與台灣鄰近國家居民比較，台灣人認為退休後要達到滿意的生活水準，需要目前收入的62％，但香港只要目前收入的54％，新加坡人認為只要目前收入的34％就夠，這也許是跟台灣人的平均收入比香港跟新加坡低很多有關。

　　台灣人同時也有比較高的危機意識，提早存錢為退休做準備的比例最高，超過5成，新加皮49％，香港只有32％。

7成5父母從小學就給零用錢 銀行搶佔親子市場

理財觀念開始向下扎根！為了教導兒童正確使用金錢，現在不但有上海商銀推出「Pukii劇場」，花旗銀行也連續三年舉辦「兒童理財特攻隊」，目的除了傳達正確理財觀念外，搶佔親子理財市場的企圖相當明顯。

　　根據花旗銀行調查，超過75%的父母親從小學開始，就會給孩子零用錢，但卻只有不到4成的孩子會記錄消費支出，且幾乎一半以上的零用錢都是拿去買飲料與零食。因此，有48.8%的父母親都認為孩子最欠缺的理財觀念，就是「為了未來而儲蓄的習慣」，再者就是「量入為出的負責消費」。

　　花旗銀行消費金融部台灣區總經理管國霖指出，現今年輕的一代比起過去有更多錢和選擇，但這些選擇也常令人感到困惑，例如信用卡、現金卡的使用等，都是必須從小教導正確觀念，才能夠帶給他們財務無憂的人生。

　　花旗的「兒童理財特攻隊」主要是透過戲劇、遊戲、互動討論等方式，告訴孩子們「想要」和「需要」的不同，同時也傳遞「儲蓄的重要」及「信用」等概念。

　　無獨有偶，上海商銀自創出的Pukii吉祥物廣受客戶喜愛後，也計畫向下扎根，同樣推出舞台劇形式的「Pukii劇場」，企圖吸引小朋友目光。

　　上海商銀表示，「Pukii效應」讓很多父母親，紛紛主動上門設立基金投資帳戶，來幫小孩理財，使得近期內的基金申購量成長30%左右。未來上海商銀還計畫推出兒童理財套餐，將在利率及基金手續費率上提供更多優惠。

　　除此之外，最近積極經營親子理財市場的還有渣打銀行，新推出了「渣打星願帳戶」，只要20歲以下開戶，存款又達到8萬元，就有活儲利率加碼0.5%直到20歲為止的優惠，而20歲以上開戶的人，也同樣可以享有利率加碼，但只到今年底為主。

　　渣打銀行消費金融董事總經理韓克強則指出，根據統計數字顯示，國人的儲蓄率升到逼近29% ，而近兩年來，二十歲以下的兒童與青少年，儲蓄金額也有年年提升的趨勢，不但人數增加75%，總額也大幅成長194%，表示有越來越多的父母，固定為子女存錢，以強調儲蓄的重要性。

　　銀行業競爭激烈，為了爭取客戶青睞，紛紛把念頭動到年輕下一代，除了希望能在他們心目中早早建立起「品牌忠誠度」外，也是希望能透過孩子，能夠進一步拉攏到到父母親。

超級業務員競賽 獨缺金融業高手

記者 張中昌 報導
2007/09/14
十位來自不同領域的超級Top Sales(圖/卡優新聞網)
　　台灣首屆跨公司的「超級業務員」名單今(14)日出爐，分別由來自汽車業、房地產業、直銷業、保險業等共十位不同領域的業務員獲獎，這項活動不僅代表了個人競賽，更象徵企業經營間的品牌競爭。

　　過去二十年間，商業周刊曾多次報導不同職業別的優秀業務員，藉由他們成功經驗提供給許多人做為參考，但有鑑於過去「超級業務員」只是追求公司內部第一名，這次商周特別舉辦了首次的跨公司超級業務員競賽，要將各領域第一名的業務員，一同相互較勁。

　　商業周刊總編輯王文靜表示，這次能夠脫穎而出的業務員，所需要具備不只是亮眼的業績，佔評分標準比重更高的是持續力和服務精神兩項。

　　擔任評審團之一的惠悅企管顧問公司副總經理周淑媛也指出，想要成為一位超級業務員，永遠不變的核心價值，就是不斷突破顛峰，並始終將「顧客至上」奉為圭臬。

　　這次競賽主要從業務員比例最高的金融業、保險業、房地產業、汽車業與直銷業中，各選出幾位超級業務員，但由於金融業參賽件數不足，且多強調「Team Work」的精神下，成為唯一從缺的公司領域。

　　而這十位獲獎的業務員當中，以信義房屋協理陳明玉最為特殊，她曾是「921地震」受災戶之一，所居住的東星大樓傾倒後，還被埋在瓦礫堆中，資產也一夕之間化為烏有，信奉「永不放棄」精神的她，被救出後選擇從房屋仲介工作出發，最終成為房地產業最Top的業務員。

　　還有其餘九位能「一出手就能賣掉價值上億元豪宅」、「創下一年佣金二千萬元」、「一年內賣出五十輛價格兩百萬元以上高級房車」的超級業務員分別為，遠雄房屋戴明珠、信義房屋賴重錫、北區房屋饒文華、南陽實業林文貴、中華賓士邱次雪、保誠人壽劉月桂、保德信人壽黃志明、國泰人壽鄭淑方、賀寶芙陳明傑。

　　王文靜表示，七月份這項競賽活動開跑後，短短兩週就超過500多名業務員領取報名表，更有數十家以上的知名企業，包括遠雄房屋、中華賓士、全球人壽等，以企業推薦方式，派已獲得內部「Top Sales」頭銜的業務員前來角逐，因此這次獲獎的，絕對堪稱為是「王者之王」。

優惠地價稅9/26前申請 最高省4倍稅金

記者 張中昌 報導
2007/09/17
地價稅優惠利率最高可省4倍稅金(圖/卡優新聞網)
　　地價稅即將在11月1日開徵，房仲業者提醒今年剛買房子自住，或去年忘記申請的民眾，只要符合優惠地價稅條件，務必在9月26日之前向稅捐機關提出申請，如此一來便能省下4倍的稅金。

　　根據土地稅法規定，只要房屋沒有出租或營業，都市土地面積未超過90坪，或非都市土地未超過210坪，建築物所屬土地的所有權人或配偶、直系親屬等，都可以申請提出優惠地價稅。

　　信義房屋不動產企劃研究室主任蘇啟榮表示，由於地價稅一般用地基本稅率為千分之十，且採累進稅率，最高可達千分之五十五，但自用住宅用地稅率只有千分之二，兩者之間稅額差距甚多，因此如果申請自用住宅的優惠稅率，最高將可足足省下4倍稅金。

　　信義房屋契約部協理林明堂也建議，擁有兩處以上自用住宅的民眾，要懂得慎選設籍的人，最好優先考慮讓成年子女、父母等直系尊親屬辦理設籍，全部住宅才能按千分之二的優惠稅率，讓節稅利益達到最大，否則優惠將會縮水。

　　地價稅是以公告地價作為計算依據，而公告地價則是每三年調整一次，今年正好遇到調整的年度。依照內政部統計，全國公告地價平均都調升10%，尤其桃園縣漲幅高達22.25%為最大，因此今年起平均地價稅額也較三年前增加了一成。

　　林明堂指出，許多人因為忙於工作或是對稅法不熟悉，而沒有提出適用地價稅優惠稅率申請，其實是忽略了自己應有的權益。根據土地稅法規定，適用特別稅率用地的土地所有權人，應在每年地價稅開徵40日前提出申請，而由於地價稅為11月1日開徵，換算時間，只要在9月22日前提出申請，即可享有優惠地價稅。

　　而今年9月22日適逢週末，且為中秋節連續假期，所以稅捐機關今年特別將申請時限順延至26日，因此今年剛買房屋自住的購屋人，或是去年來不及申請的民眾，得趕緊在截止日前辦妥戶籍登記，並向土地所在地稅捐處提出申請，今年便可適用自用住宅優惠稅率課徵地價稅。

北市房價奪「貴」冠 不吃不喝9年才買得起

9年不吃不喝也別想買北市的房子(圖/卡優新聞網)
　　房價連續走升四年，建商也不斷推出打破區域行情的豪宅案，高房價似乎已成為當前房市買賣雙方的普遍認知。但是，面對房價大幅上揚，多數民眾在所得增加有限下，「購屋」自然更形沉重負擔。根據房仲業者統計，如果想在台北市買房子，平均得不吃不喝工作9年，才買得起一戶約33坪住宅。

　　根據行政院主計處統計95年度家庭收支調查報告中指出，去年國人平均每戶家庭可支配所得為91.3萬元，雖然相較94年小幅增加2.1%，但若以台北市的平均房價計算，房價與所得比為9.1倍，較94年的8.4倍也成長了8%。

　　信義房屋不動產企劃研究室主任蘇啟榮表示，今年上半年北中南主要都會區平均每戶房價為640萬元，但平均可支配所得卻只有104萬，換算房價所得比約為6.2倍，也就是台灣家庭平均要6年不吃不喝，才能買得起一棟房子。

　　其中從各區域來看，購屋負擔最重為台北市9.1倍，其次是台中市6.7倍、台北縣6.6倍、台南市6倍、高雄市5.1倍、桃園縣4.7倍，新竹市最小也有4.4倍。

　　由於市中心住宅多半非一般所得民眾所能負擔的起，造成越來越多民眾選擇到市郊，或是台北縣購屋。如此一來，至少能夠少打拼2~3年，就能一圓購屋夢。而這類購屋客層最在意的就是通勤時間，因此過去台北縣幾個房價漲幅較為顯著的區域，幾乎都有捷運或快速道路通過，例如新店、板橋、中和、永和、土城等地，近三年房價平均漲幅高達41%。

　　此外，捷運蘆洲線在民國98年底完工後，隨著通車時間的逼近，也帶動三重及蘆洲地區的買氣，加上興建中的八里新店快速道路以及北縣環河快速道路，將提供三重、蘆洲到台北市南區另一條快捷路徑，皆有助於成為台北市外移的區域之一。

　　蘇啟榮分析，台北市有難以取代的政經地位，而公共建設與生活機能也十分完善，但土地供給有限，因此房價始終居高不下。相較一水之隔的台北縣，房價負擔輕鬆許多，在未來捷運環狀線路網完成後，加上準直轄市應有的建設機能逐一發揮，將提供更理想的居住條件，也可望帶動台北縣不動產增保值效應的發揮。長期而言，有助於台北縣市的房價結構更趨穩定合理。

開學囉！租屋市場熱絡 投報率可達8%

記者 張中昌 報導
2007/09/19
房子離學校近，生活機能完整，才容易出租(圖/卡優新聞網)
　　大學錄取率再創新高，錄取率直逼100%，但受到少子化的影響，今年大學新鮮人僅有31萬人，學校宿舍床位卻將近30萬個，使得近年來大學周圍的租屋市場競爭愈來愈激烈。

　　房仲業者表示，學生套房不僅收益固定，且投資報酬率多達4％~8％，比定存高出許多，但近年來北部房價高漲，租金報酬率相對被稀釋不少，再加上愈來愈多業餘包租公、包租婆也競相投入，使得房東搶房客的戲碼越演越烈。

　　現在越來越多人的理財之道，就是將整層公寓重新裝修成套房出租，尤其在大學週邊更是活絡，但同樣投資學生套房，有些大學商圈很容易就租出去，但有些卻乏人問津。

　　信義房屋不動產企劃研究室協理吳銘鴻表示，大學生住宿需求單純，想當包租公、包租婆時，應優先考量學生需求，像是投資標的的公寓一定要在學校附近，最好是步行十分鐘內可達，最遠也不能超過一到兩站公車站的距離。

　　另外，周邊生活機能必須完整，像有便利商店、乾洗店、小吃店、超市等等，讓學生課後之餘，能享受便利生活的公寓處，便是很好出租的房子。

　　信義房屋政大店店長李柏緯表示，北部地區大專院校多，學生入學情況踴躍，因此租屋需求也多，再加上歷史悠久的大學多半有宿舍老舊且空間不足的問題，所以大半的大學生還是會選擇在外租屋。

　　以政大為例，學生搶租情況嚴重，不少中南部的學生家長甚至大手筆直接購屋，讓自己的孩子不但可免掉租金負擔，還可分租其他房間，從中賺一筆租金，且未來如果房價上揚，還有機會賺到價差，具有保值、增值及自住等多重效益。

　　不過，當包租公、包租婆當然不是穩賺不賠，吳銘鴻提醒不是所有的大學附近都有學生套房市場。一般而言公立大學宿舍較多，校外學生套房市場較小，反之私立大學的學生套房市場較大。

　　在計算租金報酬率時，也不能只算毛獲利，還要計算房子維修等相關費用，才不會在扣掉部份稅費及維修費用後，才發現利潤沒想像中的高。

　　此外，隨著大學錄取率將近百分百，學校招生狀況也變成重要考量因素，有些地區租屋市場獲利，雖比放定存好，但若是房價持續下跌，或是租屋市場萎縮，最後還是有可能得不償失。